¿Pueden los fundamentos mixtos tener un impacto negativo en el impulso actual del precio de las acciones de Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. (NASDAQ:OLLI)?

Análisis de acciones

La mayoría de los lectores ya sabrán que las acciones de Ollie's Bargain Outlet Holdings (NASDAQ:OLLI) aumentaron significativamente un 19 % durante el último mes. Sin embargo, nos preguntamos si las inconsistencias financieras de la compañía tendrían algún impacto adverso en el impulso actual del precio de las acciones. En este artículo, decidimos centrarnos en el ROE de Ollie's Bargain Outlet Holdings.

El rendimiento sobre el capital o ROE es una prueba de la eficacia con la que una empresa aumenta su valor y gestiona el dinero de los inversores. En pocas palabras, se utiliza para evaluar la rentabilidad de una empresa en relación con su capital social.

Vea nuestro último análisis de Ollie's Bargain Outlet Holdings

El ROE se puede calcular utilizando la fórmula:

Rendimiento sobre el capital = Beneficio neto (de operaciones continuas) ÷ Capital contable

Entonces, según la fórmula anterior, el ROE de Ollie's Bargain Outlet Holdings es:

8,8% = 121 millones de dólares ÷ 1,4 mil millones de dólares (basado en los últimos doce meses hasta abril de 2023).

El "retorno" son los ingresos que obtuvo la empresa durante el último año. Entonces, esto significa que por cada dólar de inversión de sus accionistas, la empresa genera una ganancia de $0,09.

Ya hemos establecido que el ROE sirve como un indicador eficaz de generación de beneficios para las ganancias futuras de una empresa. Ahora necesitamos evaluar cuántas ganancias reinvierte o "retiene" la empresa para el crecimiento futuro, lo que luego nos da una idea sobre el potencial de crecimiento de la empresa. Suponiendo que todo lo demás permanezca sin cambios, cuanto mayor sea el ROE y la retención de beneficios, mayor será la tasa de crecimiento de una empresa en comparación con empresas que no necesariamente tienen estas características.

A primera vista, el ROE de Ollie's Bargain Outlet Holdings no da mucho de qué hablar. Un rápido estudio adicional muestra que el ROE de la empresa tampoco se compara favorablemente con el promedio de la industria del 17%. Por esta razón, la caída de 2,8% en los ingresos netos de Ollie's Bargain Outlet Holdings en cinco años no es sorprendente dado su menor ROE. Creemos que también podría haber otros factores en juego aquí. Por ejemplo, es posible que la empresa haya asignado mal el capital o que la empresa tenga un ratio de pago muy alto.

Dicho esto, comparamos el desempeño de Ollie's Bargain Outlet Holdings con el de la industria y nos preocupamos cuando descubrimos que, si bien la compañía había reducido sus ganancias, la industria había aumentado sus ganancias a una tasa del 15 % en el mismo período de cinco años.

El crecimiento de las ganancias es una métrica importante a considerar al valorar una acción. Es importante que un inversor sepa si el mercado ha descontado el crecimiento (o disminución) esperado de las ganancias de la empresa. Esto les ayuda a determinar si las acciones están preparadas para un futuro brillante o sombrío. Un buen indicador del crecimiento esperado de las ganancias es la relación P/E, que determina el precio que el mercado está dispuesto a pagar por una acción en función de sus perspectivas de ganancias. Por lo tanto, es posible que desee comprobar si Ollie's Bargain Outlet Holdings cotiza con un P/E alto o bajo, en relación con su industria.

Debido a que Ollie's Bargain Outlet Holdings no paga dividendos, inferimos que está reteniendo todas sus ganancias, lo cual es bastante desconcertante si se considera el hecho de que no hay un crecimiento de ganancias que lo demuestre. Parece que podría haber otras razones para explicar la falta a ese respecto. Por ejemplo, el negocio podría estar en declive.

En total, estamos un poco ambivalentes sobre el desempeño de Ollie's Bargain Outlet Holdings. Aunque parece estar reteniendo la mayor parte de sus ganancias, dado el bajo ROE, es posible que los inversores no se estén beneficiando de toda esa reinversión después de todo. El bajo crecimiento de los beneficios sugiere que nuestra teoría es correcta. Dicho esto, estudiamos las últimas previsiones de los analistas y descubrimos que, si bien la empresa ha reducido sus ganancias en el pasado, los analistas esperan que sus ganancias crezcan en el futuro. Para saber más sobre las últimas predicciones de los analistas para la empresa, consulte esta visualización de las previsiones de los analistas para la empresa.

Descubra si Ollie's Bargain Outlet Holdings está potencialmente sobrevaluado o infravalorado consultando nuestro análisis completo, que incluyeestimaciones de valor razonable, riesgos y advertencias, dividendos, transacciones privilegiadas y salud financiera.

¿Tiene algún comentario sobre este artículo? ¿Preocupado por el contenido?Ponerse en contactocon nosotros directamente.Alternativamente, envíe un correo electrónico al equipo editorial (at) Simplywallst.com. Este artículo de Simply Wall St es de naturaleza general.Proporcionamos comentarios basados ​​en datos históricos y pronósticos de analistas utilizando únicamente una metodología imparcial y nuestros artículos no pretenden ser asesoramiento financiero. No constituye una recomendación para comprar o vender acciones y no tiene en cuenta sus objetivos ni su situación financiera. Nuestro objetivo es ofrecerle análisis enfocados a largo plazo impulsados ​​por datos fundamentales. Tenga en cuenta que es posible que nuestro análisis no tenga en cuenta los últimos anuncios de empresas sensibles a los precios ni el material cualitativo. Simply Wall St no tiene ninguna posición en ninguna de las acciones mencionadas.

Ollie's Bargain Outlet Holdings, Inc. opera como minorista de productos de marca en los Estados Unidos.

Balance impecable con potencial de crecimiento moderado.